Reálna hodnota – detailná úprava odštartovala v roku 2013
19.08.2013
Rok 2013 je významný z pohľadu oceňovania aktív a záväzkov v Medzinárodných štandardoch finančného výkazníctva (IFRS), pričom možno očakávať aj dopady na ďalšie oblasti oceňovania.
Čo sa v danej oblasti deje
Účtovné štandardy IFRS sú významné pre podniky, ktorých cenné papiere (akcie, dlhopisy) sú prijaté na obchodovanie na verejných trhoch situovaných v Európskej Únii, ale tiež sú platné aj pre ďalšie trhy. IFRS pravidlá sú podstatné aj pre neobchodované podniky, a to najmä v prípade, keď sú súčasťou veľkých nadnárodných skupín. Európska Únia na sklonku roku 2012 adoptovala štandard IFRS 13 – „Fair Value Measurement“, ktorý s účinnosťou od roku 2013 upravuje aplikáciu štandardu tzv. reálnej hodnoty práve v štandardoch IFRS. Podrobnejšou úpravou štandardu reálnej hodnoty bola zaplnená významná medzera pre aplikáciu daného štandardu hodnoty napr. pri rozsiahlych vlastníckych transakciách spojených s predajom podniku.Čo znamená reálna hodnota
Reálna hodnota je jednoducho povedané pohľad na hodnotu aktíva. Štandardné účtovné poňatie sleduje hodnotu aktív / záväzkov z pohľadu ich vybudovania a následného opotrebovania (zníženia) hodnoty. Reálna hodnota zisťuje hodnotu z pohľadu predaja daného aktíva / záväzku inému subjektu. Pretože celá rada aktív sa samostatne nepredáva, je potrebné mať pravidlá pre stanovovanie reálnej hodnoty.Čo pokrýva štandard reálnej hodnoty
Štandard reálnej hodnoty musí pokryť všetky mysliteľné aktíva / záväzky. Teda nech ide napr. o ocenenie plne prenajatej nehnuteľnosti, tak aj o čerstvo vyvinutý softvér, ktorého potenciál nemusí byť ešte úplne známy. Už z tohto porovnania vyplýva, že šírka aplikácie reálnej hodnoty je rozsiahla.Kedy sa musím štandardom reálnej hodnoty zaoberať
Štandard reálnej hodnoty je obsiahnutý v rade konkrétnych štandardov IFRS. Preto je dobré sa pri zostavovaní účtovných výkazov / závierky podľa pravidiel IFRS vždy zaoberať tým, či pre skupinu aktív / záväzkov nie je štandard reálnej hodnoty jedným z kritérií, ktoré je potrebné vyhodnotiť. Úplne nevyhnutná je aplikácia reálnej hodnoty v prípade kúpy podnikov, a to aj v prípade obstarania kontrolného akciového podielu. Tu je vyžadované úplné precenenie aktív a záväzkov kúpeného podniku štandardom reálnej hodnoty vrátane identifikácie nových, často „exotických“, aktív a záväzkov.Aké sú hlavné zmeny v štandarde reálnej hodnoty
Štandard IFRS 13 prináša najmä podrobnejšiu úpravu už skôr aplikovaných postupov. Je napr. presne špecifikované nasledovné:- Reálna hodnota je zisťovaná z pohľadu možností predaja dostupných súčasnému držiteľovi aktíva, a to s ohľadom na trhy (aj vo veľmi širokom poňatí), na ktorých sa pohybuje.
- Reálna hodnota môže byť zisťovaná ako z pohľadu hodnoty samotného aktíva, tak aj za predpokladu užitia oceňovaného aktíva s inými aktívami, ktoré sú dostupné ďalším trhovým účastníkom. Z pohľadu ocenenia vidíme veľký význam tohto pravidla pri oceňovaní nehmotných aktív.
- Štandard IFRS 13 popisuje hierarchiu vstupov potrebných na zistenie hodnoty daného aktíva. Prioritne je nevyhnutné použiť trhové údaje priamo z trhu s daným aktívom (najlepšie burzového), následne údaje známe napr. pre podobný majetok a až naposledy vstupy, ktoré nie je možné zistiť priamo z trhov a ktoré sú v súlade s definíciou štandardu reálnej hodnoty.